不動産と株の投資日記

日々の大家業の備忘録

スポンサーサイト

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。

精密機器会社決算分析

精密機器会社の決算比較です。
なんか、デジカメメーカーっぽくなったので、ついでに富士フィルムと、精密機器っぽいTDK追加してます。

B/S の比較です。
銘柄コード 7731 7733 7741 7751 7752 4901 6762
銘柄名 ニコン オリンパス HOYA キヤノン リコー 富士フイルム TDK
会計基準 日本基準 日本基準 IFRS 米国基準 米国基準 米国基準 米国基準
総資産 8,934億円
+3.3%
8,948億円
▲6.8%
6295億円
+1.8%
41,095億円
+3.9%
24,211億円
+2.6%
16,147億円
+3.4%
12,240億円
+4.7%
現金 1,207億円
+9.5%
1,475億円
▲35.8%
2,597億円
+4.3%
7,078億円
+6.2%
1280億円
+6.4%
5,007億円
+12.4%
2,331億円
+9.1%
のれん 43億円
▲3.8%
1,085億円
+2.0%
93億円
+11.6%
億円
%
億円
%
億円
%
億円
%
固定負債 646億円
▲14.2%
4,707億円
▲4.2%
608億円
▲0.1%
3,735億円
+4.7%
6,832億円
▲2.6%
4,818億円
▲1.4%
2,266億円
+7.4%
オリンパスとリコーが少し見劣りしますが、どこもキャッシュリッチな優良企業ですね、、、
特に、キヤノンと富士フイルムの現金はすごい。

次に4〜6月期の P/L です。

銘柄コード 7731 7733 7741 7751 7752 4901 6762
銘柄名 ニコン オリンパス HOYA キヤノン リコー 富士フイルム TDK
会計期 Q1 Q1 Q1 Q2 Q1 Q1 Q1
売上 2,390億円
▲7.9%
1,592億円
▲16.0%
1,004億円
+8.4%
17,835億円
+3.2%
5,217億円
+13.6%
5,687億円
+9.7%
2,365億円
+13.4%
営業利益 60億円
▲74.2%
82億円
+285.6%
1,531億円
▲12.6%
191億円
+33.5%
251億円
+19.9%
40億円
▲56.8%
経常利益 52億円
▲78.0%
24億円
黒字転換
202億円
▲22.2%
1,591億円
▲10..7%
185億円
+51.0%
303億円
+127%
45億円
▲48.9%
当期純利益 44億円
▲71.9%
▲18億円
▲58.1
123億円
▲46.9%
1,074億円
▲5.2%
102億円
+55.4%
150億円
+497%
4億円
▲91.7%
1株あたりの利益 11.17円 ▲6.08円 28.49円 93.17円 14.01円 30.95円 2.10円
営業利益率 2.5%
(9.0%)
5.1%
(1.1%)
20.0%
(27.9%)
8.6%
(10.1%)
3.7%
(3.1%)
4.4%
(4.0%)
1.7%
(4.4%)
HOYA とキヤノン以外は、ダメダメな営業利益率ですね、、、
オリンパスの営業利益から純利益まで減っているのは、支払利息と、刑事訴訟関連費用です。
富士フイルムの経常利益が営業利益より増えているのは、為替差益と受け取り利息・配当金です。

通期の予想 P/L です。

銘柄コード 7731 7733 7741 7751 7752 4901 6762
銘柄名 ニコン オリンパス HOYA キヤノン リコー 富士フイルム TDK
会計期 Q1 Q1 Q1 Q2 Q1 Q1 Q1
売上 10,400億円
(23.0%)
7,000億円
(22.7%)
38,500億円
(46.3%)
21,300億円
(24.5%)
23,500億円
(24.2%)
9,300億円
(25.4%)
営業利益 650億円
(9.3%)
710億円
(11.5%)
3,800億円
(40.3%)
1,400億円
(13.6%)
1,400億円
(17.9%)
300億円
(13.3%)
経常利益 630億円
(8.2%)
480億円
(5.0%)
3,900億円
(40.8%)
1,350億円
(13.7%)
1,400億円
(21.6%)
280億円
(16.2%)
当期純利益 500億円
(8.9%)
300億円
(0%)
2,600億円
(41.3%)
800億円
(12.7%)
700億円
(21.4%)
130億円
(2.9%)
1株あたりの利益 126.07円 87.66円 225.54円 110.34円 145.27円 103.33円
営業利益率 6.3% 10.1% 9.9% 6.6% 6.0% 3.2%
全社、営業利益以降の進捗率がひどすぎです、、、
ドルが105円くらいになるのを期待してるのかな、、、ひどい。

ということで、買いは、HOYA、中立はキヤノン、富士フイルム、残りは売りでしょうか。
富士フイルムはいつも貸借が悪いので、売りでもいいんですが、、、

スポンサーサイト

製薬会社決算分析

製薬会社5社の決算分析です。

大塚HDが製薬と言われると異論があるかもしれませんが、個人的興味でノミネートしてます。
ついでに、製薬と同じ値動きをするテルモと、なんとなくオムロンも入れてます。

業界全体としては、国内は医療費削減とTPPで右肩下がりな予定ですので、どれだけ海外シフトできるかが鍵ですね。

B/S の比較です。
4502 4503 4523 4568 4578 4543 6645
武田薬品 アステラス エーザイ 第一三共 大塚HD テルモ オムロン
総資産 3.93兆円
▲0.6%
1.47兆円
+1.8%
0.94兆円
▲5.1%
1.67兆円
+1.3%
1.81兆円
+1.5%
0.80兆円
+3.1%
0.59兆円
+3.1%
現金 2,669億円
▲7.9%
2,346億円
+0.3%
401億円
▲54.9%
1,617億円
+0.5%
4,075億円
▲1.7%
796億円
+1.8%
678億円
+21.6%
のれん 5,099億円
▲0.2%
991億円
+3.3%
1,311億円
+3.0%
721億円
▲2.0%
377億円
▲0.1%
1537億円
+3.0%
不明
固定負債 1.11兆円
▲0.4%
646億円
▲7.7%
2,896億円
▲3.5%
2,383億円
▲18.4%
1,054億円
▲2.1%
2210億円
+1.7%
574億円
▲3.0%

アステラスが無借金経営とは知りませんでした、、、素晴らしい。
あとは、エーザイの財務の悪さと、大塚の財務の良さが目立ちます。
エーザイはちょっと買えないな、、、

オムロンだけ、米国基準な会計です。
有利子負債は、短期で94億円、現金に比べて気にならないレベルです。

次に第一四半期の P/L です。

45024503452345684578 4543 6645
武田薬品アステラスエーザイ第一三共大塚HD テルモ オムロン
売上 4,103億円
+3.0%
2,758億円
+13.4%
1,542億円
+5.0%
2,525億円
+4.1%
3,235億円
+12.3%
1,111億円
+15.9%
1,746億円
+16.5%
営業利益 477億円
▲23.8%
385億円
▲27.1%
142億円
▲26.1%
208億円
▲36.2%
505億円
+3.4%
133億円
▲13.9%
130億円
+59.1%
経常利益 525億円
▲20.7%
374億円
▲32.9%
129億円
▲28.3%
233億円
▲42.9%
568億円
+16.6%
129億円
▲0.3%
不明
当期純利益 291億円
▲66.8%
221億円
▲37.7%
94億円
▲20.7%
110億円
▲19.4%
319億円
+24.4%
90億円
+9.8%
92億円
+95.9%
1株あたりの利益 36.79円 48.95円 32.96円 15.63円 72.31円 47.17円 42.01円
営業利益率 11.6% 14.0% 9.2% 8.2% 15.6% 12.0% 7.5%

大塚以外、軒並み前年比20%以上減益です、、、
大塚が、指数に採用されて配当が他の製薬会社並になれば、株価倍になるのに、、、

第一三共の純利益が減っているのは、リストラ費用です。他はほぼ法人税です。

オムロンの大幅増益は、車載事業とヘルスケア事業です。
ただ、増益して営業利益率が7.5%なので、前期が低すぎただけですね、、、

通期予想も比較したかったんですが、力尽きました、、、

ということで、個人的には、買いは、アステラス、大塚、売りはエーザイ、中立は、武田と第一三共、です。
ただ、医療費削減があるので、長期で持つのはリスクが高いかもしれません、、、

テルモとオムロンは中立でしょうか、、、

6971 京セラ決算[買い]

2013/4/25 京セラ株の決算分析

当日の株価: 前 9710 始9800 高9850 安9740 終9800
翌日の株価: 前 9800 始10050 高9830 安9740 終9930



売上高営業利益税引前利益当期純利益
26年3月期予想1.4兆1400億1500億960億
25年3月期1.28兆円(+7.5%)769億円(-21.2%)1014億円(-11.8%)665億円(-16.2%)
24年3月期1.19兆円(-6.0%)977億円(-37.4%)1149億円(-33.3%)794億円(-35.2%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期6.0%362.36円120円3055億円2413億円
24年3月期8.2%432.58円120円2733億円1588億円


急速に営業利益率が落ちてる。
今回営業利益が減少したのは、米国子会社の環境汚染浄化費用が207億円、前回は不明。
税引前利益で増えているのは、受取利息・配当金が147億円。KDDIの分かな。あと、有価証券売却益が45億円。JALの分かな。

来期の営業利益予想は盛りすぎな気がするので、決算前は要注意。


6857 アドバンテスト決算[売り]

2013/4/25 アドバンテスト株の決算分析

当日の株価: 前 1500 始1520 高1570 安1496 終1533
翌日の株価: 前 1533 始1433 高1442 安1395 終1412



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想1600億円130億円130億円98億円
25年3月期1329億円(-5.8%)0.8億円(-90.5%)-13億円-38億円
24年3月期1410億円(+41.6%)8億円(-86.3%)-34億円-22億円



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期0.1%-22.03円20円457億円564億円
24年3月期0.6%-12.67円15円582億円273億円


なんか、虫の息な感じですな、、、
増資やCBの可能性もあるし、メモリテスタのシェアが上昇に転じるまで手出し無用。

6305 日立建機[売り]

2013/4/25 日立建機株の決算分析

当日の株価: 前 2259 始2270 高2295 安2213 終2277
翌日の株価: 前 2277 始2300 高2361 安2266 終2327



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想8300億円830億円690億円370億円
25年3月期7724億円(-5.5%)515億円(-6.1%)364億円(-29.6%)235億円(+1.9%)
24年3月期8171億円(+5.6%)548億円(+32.1%)517億円(+23.4%)230億円(+107.8%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期6.7%110.77円40円626億円2360億円
24年3月期6.7%108.88円30円728億円1973億円


売上減は、中国の固定資産投資が低調だったのと、石炭需要減速でインドネシア、オーストラリアで需要減少。
売上減でも、営業利益率があまり変わらないのは、経費にバッファがあるというか、利益をださないようにする体質なのかな。
経常で減少しているのは、支払利息は117億円と為替差損が68億円。支払利息高くないかい?どっから借りてるんだろう、、、
純利で減少しているのは、法人税173億円。持分変動利益が99億あるけど、差分だけ減少してる。

日立ハイテクもそうだったけど、日立グループの会社って営業利益少ないな、、、
グループ会社どうしで、高値取引とかしてるんだろうか、、、

あまり買いたくはないです、、、

6301 コマツ決算[買い]

2013/4/25 コマツ株の決算分析

当日の株価: 前 2581 始2589 高2593 安2554 終2587
翌日の株価: 前 2587 始2650 高2680 安2595 終2655



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想2.05兆円3050億円2970億円1840億円
25年3月期1.88兆円(-4.9%)2116億円(-17.5%)2046億円(-18.0%)1263億円(-24.4%)
24年3月期1.98兆円(+7.5%)2563億円(+15.0%)2496億円(+13.6%)1670億円(+10.8%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期11.2%132.64円48円936億円4376億円
24年3月期12.9%173.47円42円831億円3994億円


売上げの減少は、中国の売上げが減少したため。
営業利益の減少は、売上げ減少に伴う原価比率の向上と、販管費の増加。販管費の増加理由は書いてないけど、おそらく円安が要因かな。
純利で減っているのは、法人税が690億円。
来期予想の根拠は、景気回復と円安。
想定レートは、95円/ドル、123円/ユーロ、15.3円/元

基本買い目線だけど、決算前は下方修正注意な感じかな。



4689 ヤフー決算[買い]

2013/4/25 ヤフー株の決算分析

当日の株価: 前 49250 始49950 高51600 安49300 終50300
翌日の株価: 前 50300 始49900 高50000 安47750 終48000



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想未定未定未定未定
25年3月期3430億円(+13.5%)1864億円(+12.9%)1886億円(+12.8%)1150億円(+14.4%)
24年3月期3021億円(+3.3%)1650億円(+3.4%)1673億円(+4.4%)1006億円(+9.1%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期54.3%1984.31円401円4141億円30億円
24年3月期54.6%1733.81円347円2573億円27億円


純利益で減っているのは、法人税718億円。
超絶優良企業ですな、、、間違っても空売りはやめておこう、、、

4307 NRI決算[売り]

2013/4/25 NRI株の決算分析

当日の株価: 前 2950 始2960 高3040 安2922 終3040
翌日の株価: 前 3040 始2949 高2949 安2820 終2848



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想3700億円470億円485億円300億円
25年3月期3639億円(+8.4%)440億円(+2.0%)459億円(+2.6%)286億円(-13.1%)
24年3月期3356億円(+2.8%)432億円(+12.3%)447億円(-11.5%)329億円(+42.0%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期12.1%145.28円52円103億円232億円
24年3月期12.9%168.40円52円85億円751億円


純利で減少してるのは、固定資産売却損が77億円。

負債が大幅に減少してるのは、CB 500億の勘定が固定負債から流動負債に変わったから。
このCBの償還日が25年12月あたりにあるらしい。
発行時の株価が3300円くらいだから、3500円以上は、売りでよさそう。

そのまま償還だと、現金100億しかないのに、どうするんだろう。またCBかな、どっちにしても売りでよさそう。

4063 信越化学決算[買い]

2013/4/25 信越化学株の決算分析

当日の株価: 前 6860 始6900 高6910 安6640 終6670
翌日の株価: 前 6670 始6810 高6810 安6620 終6650



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想未定未定未定未定
25年3月期1.03兆円(-2.1%)1570億円(+5.0%)1702億円(+3.0%)1057億円(+5.0%)
24年3月期1.05兆円(-1.0%)1496億円(-0.3%)1652億円(+3.1%)1006億円(+0.5%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期15.3%248.94円100円2529億円980億円
24年3月期14.3%237.03円100円2414億円678億円


負債が増えてるのは、繰延税金負債が210億増加しているのが大きい。
経常利益で増加してるのは、子会社の利益が64億、為替差益が46億。
純利益で減少してるのは、有価証券売却損が61億、法人税が568億。

現金も多い超優良企業なので、買い目線で。

4062 イビデン決算[売り]

2013/4/24 JSR株の決算分析

当日の株価: 前 1676 始1699 高1700 安1671 終1695
翌日の株価: 前 1695 始1710 高1711 安1606 終1623



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想2900億円180億円170億円90億円
25年3月期2859億円(-5.0%)54億円(-65.1%)109億円(-33%)22億円(-79%)
24年3月期3009億円(-1.3%)155億円(-54.1%)163億円(-51.6%)106億円(-46.1%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期1.9%15.97円30円630億円500億円
24年3月期5.2%74.41円30円780億円505億円


営業利益が下がってるのは、売上げが下がってる分、そのまま下がってる。
経常利益は、為替差益が58億円あるので増加。
純利益は、関連会社整理損で34億の特別損失を計上してため減少。

来期の増益については、景気回復以外に根拠なし。

買えないっす。

3404 クラレ決算[中立]

2013/4/25 クラレ株の決算分析

当日の株価: 前 1438 始1468 高1528 安1461 終1505
翌日の株価: 前 1505 始1502 高1504 安1469 終1472



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想4300億円600億円585億円350億円
25年3月期3694億円(+0.1%)492億円(-10.1%)486億円(-9.9%)288億円(-8.5%)
24年3月期3690億円(+1.6%)547億円(+3.1%)539億円(+5.6%)315億円(+9.5%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期13.3%82.62円36円462億円743億円
24年3月期14.8%90.35円33円315億円752億円


営業利益率が10%を超える優良企業だけど、財務は負債が多め。
営業減益は、化学品セクターの市況低迷と原燃料費上昇の影響。
円安が進むと更に悪化するのかな、次回決算で注目。

3092 スタートトゥデイ決算[買い]

2013/4/25 スタートトゥデイ株の決算分析

当日の株価: 前 1521 始1502 高1533 安1489 終1498
翌日の株価: 前 1498 始1568 高1589 安1450 終1520



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想368億円103億円103億円63億円
25年3月期351億円(+10.2%)85億円(+10.7%)86億円(+12.5%)54億円(+15.7%)
24年3月期318億円(+33.6%)77億円(+31.7%)76億円(-+29.9%)46億円(+49.3%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期24.3%49.58円20円120億円7億円
24年3月期24.2%42.07円15円139億円6億円


売り上げのうち20%が原価、60%が販管費。
優秀だけど、衣料品だけだと成長鈍化だし、amzon にどこまで対抗できるかかな。
経常と純利の差額は法人税。

2914 JT決算[買い]

2013/4/25 JT株の決算分析

当日の株価: 前 3465 始3485 高3515 安3470 終3500
翌日の株価: 前 3500 始3600 高3690 安3580 終3595



売上高営業利益税引き前利益当期純利益
26年3月期予想2.37兆円6160億円5980億円4230億円
25年3月期2.12兆円(+4.2%)5327億円(+15.9%)5096億円(+15.5%)3515億円(+7%)
24年3月期2.03兆円(-1.2%)4592億円(+14.4%)4414億円(+14.6%)3286億円(+32.1%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期25.1%181.07円68円1427億円8477億円
24年3月期22.6%168.50円10000円4047億円7949億円


この規模で営業利益率20%越えって、さすが独占企業、、、民主党時代も株価上げまくっただけのことはある。
でも、思ってたより財務がよくないな、、、現金が減った分、のれん代が増えてる、、、
あまったお金で、あちこち買い漁ってるのか、、、大丈夫かな、、、
負債が多いな、と思ったら、3430億もの退職給付引当金、、、おぃおぃ、社員の待遇良すぎ、、、

優良企業だけど、意外と薄氷を踏んでるのかもしれない、、、

8628 松井証券決算[買い]

2013/4/24 松井証券株の決算分析

当日の株価: 前 1231 始1301 高1325 安1230 終1263
翌日の株価: 前 1263 始1290 高1290 安1244 終1262



営業収益営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想未定未定未定未定
25年3月期208億円(+17.5%)102億円(+38.5%)102億円(+38.1%)64億円(+51%)
24年3月期177億円(-19.9%)74億円(-21.5%)74億円(-12.8%)43億円(-21.2%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期49.0%25.03円20円162億円2億円
24年3月期41.6%16.58円15円89億円4億円


すごい優秀、、、
経常と純利の差は法人税。

空売りだけはやめておこう、、、

7974 任天堂決算[売り]

2013/4/24 任天堂株の決算分析

当日の株価: 前 11420 始11600 高12050 安11550 終11950
翌日の株価: 前 11950 始11350 高11650 安10870 終11240



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想9200億円1000億円900億円550億円
25年3月期6354億円(-1.9%)△364億円(--)105億円(--)71億円(--)
24年3月期6477億円(-36.2%)△373億円(--)△609億円(--)△432億円(--)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期55.52円100円4788億円259億円
24年3月期△337.86円100円4620億円219億円


営業利益は赤字だったけど、為替差益が395億あったので、経常利益は黒になってる。
純利益が下がってるのは、訴訟関連損失が30億あったらしい。

来期の予想は、予想というより目標ですね、この数字を信じてる人ってまだいるんでしょうか、、、

7751 キヤノン決算Q1[買い]

2013/4/24 キヤノン株の第一四半期決算分析

当日の株価: 前 3790 始3835 高3840 安3790 終3840
翌日の株価: 前 3840 始3630 高3665 安3555 終3595

Q1



売上高営業利益税引前利益当期純利益
25年12月期Q18167億円(-1.5%)548億円(-33.8%)603億円(-35%)409億円(+33.5%)
24年12月期Q18292億円(-1.2%)827億円(+0.2%)927億円(+13%)615億円(+11%)



営業利益率1株利益
25年12月期Q16.7%35.49円
24年12月期Q110.0%51.53円



通期



売上高営業利益税引前利益当期純利益
25年12月期予想3.98兆円4500億円4500億円2900億円
24年12月期3.48兆円(-2.2%)3239億円(-14.3%)3426億円(-8.5%)2246億円(-9.7%)
23年12月期3.56兆円(-3.0%)3781億円(-2.4%)3745億円(-4.7%)2486億円(+0.8%)



営業利益率1株利益配当現金負債
24年12月期9.3%191.34円130円5930億円3664億円
23年12月期10.6%204.48円120円6667億円3568億円



利益率が下がって、現金も減って、負債が増えてる、、、糞決算ですな。
デジカメの不振とか書いてるけど、全体の売上高も売上原価もそんなに変わってないように見える、、、
営業利益が減ったのは、円安のせいで営業費用が増加したため、って書いてるな、、、
このまま円安がすすむとやばくないかぃ??次の決算も悪い予感、、、

6月高配当銘柄なので、しばらくは買い目線だけど、、、

4185 JSR 決算[買い]

2013/4/24 JSR株の決算分析

当日の株価: 前 2064 始2105 高2215 安2054 終2197
翌日の株価: 前 2197 始2197 高2274 安2151 終2212



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想4150億円430億円470億円315億円
25年3月期3715億円(+6.2%)352億円(-2.1%)435億円(+4.6%)303億円(+14.7%)
24年3月期3499億円(+2.7%)360億円(-8%)416億円(-2.4%)264億円(-4.2%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期9.5%126.13円34円322億円255億円
24年3月期10.3%109.46円32円205億円185億円


優良企業なイメージがあったけど、こうやって見ると、利益率も高いし、やっぱり優良企業ですな。
営業外利益は、為替差益が30億と、持ち分法による投資利益が47億、優良子会社でも持ってるっぽぃ。ちょっと記述を見つけられなかった。
来期の増収は、欧州・韓国のラベリング制度でのエコタイヤ需要拡大と、タイの新プラント、半導体20nmプロセス用レジスト、などなど、とのこと。
想定為替レートは95円/$

まぁ、買い目線で。

4151 協和発酵キリン決算Q1 [中立]

2013/4/23 協和発酵キリン株の第一四半期決算分析

当日の株価: 前 1199 始1201 高1204 安1162 終1190
翌日の株価: 前 1190 始1198 高1203 安1183 終1197

Q1



売上高営業利益経常利益当期純利益
25年12月期Q1867億円(-0.5%)145億円(-19.8%)148億円(-10.5%)105億円(+23.2%)
24年12月期Q1871億円(-24.2%)180億円(-17.7%)166億円(-25.5%)85億円(-42.4%)



営業利益率1株利益
25年12月期Q116.7%19.16円
24年12月期Q120.7%15.46円



通期



売上高営業利益経常利益当期純利益
25年12月期予想3380億円550億円490億円300億円
24年12月期3332億円(+3.9%)529億円(△75.9%)490億円(△81.1%)242億円(△80.4%)
23年12月期3437億円(△0.9%)466億円(△75.5%)468億円(△68%)256億円(△22.2%)



営業利益率1株利益配当現金負債
24年12月期15.9%44.12円20円233億円370億円
23年12月期13.6%45.16円20円216億円377億円


利益率たけぇ、、、なんで、この利益率で、配当少なくて、こんなに現金少ないんだろう、、、
在庫と販売権が増えてるけど、大した額じゃないし、わからないや。
研究開発費が440億あるんで、このせいかな。

わからない銘柄は手出し無用。

8036 日立ハイテク決算[売り]

2013/4/23 日立ハイテク株の決算分析

当日の株価: 前 2216 始2215 高2215 安2150 終2170
翌日の株価: 前 2170 始2266 高2347 安2256 終2288



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想6400億円280億円280億円197億円
25年3月期5755億円(-10.9%)190億円(-25.6%)201億円(-23.4%)122億円(-14.7%)
24年3月期6459億円(-1.2%)255億円(-8.7%)262億円(-11%)143億円(-19.6%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期3.3%88.45円20円211億円292億円
24年3月期3.9%103.71円30円233億円276億円


糞決算ですが、来期は強気予想になってます。
来期業績予想の根拠は、中国、米国の消費拡大と、日本の金融緩和による景気回復だそうです、、、
もうちょい、新製品の売上げを見込むとか、前向きなのならいいのに、、、

営業利益率も低いし、現金より負債の方が大きいし、長期では持ちたくない株ですな、、、

7276 小糸製作所決算[中立]

2013/4/23 小糸製作所 株の決算分析

当日の株価: 前 1808 始1844 高1848 安1817 終1842
翌日の株価: 前 1842 始1866 高1888 安1854 終1879



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想5330億円390億円400億円200億円
25年3月期4728億円(+9.7%)377億円(+18.7%)400億円(+27%)166億円(+24.2%)
24年3月期4309億円(+0.5%)317億円(-15.2%)315億円(-8.2%)134億円(+33.8%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期8.0%103.46円22円765億円433億円
24年3月期7.4%83.33円19円596億円429億円


優良企業ですな。来期の業績予想に対する根拠が見つけられなかったけど、どうだろう、、、
経常利益から純利益の差分は、有価証券評価損なので、今期評価益を計上する可能性も。
買い目線だけど、買うなら他の銘柄買うな、、、

6594 日本電産決算[買い]

2013/4/23 日本電産 株の決算分析

当日の株価: 前 5950 始5970 高6090 安5910 終6020
翌日の株価: 前 6020 始6350 高6530 安6220 終6440



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想8000億円700億円680億円500億円
25年3月期7092億円(+3.9%)176億円(△75.9%)134億円(△81.1%)80億円(△80.4%)
24年3月期6823億円(△0.9%)731億円(△75.5%)709億円(△68%)407億円(△22.2%)



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期2.5%59.37円85円1934億円1865億円
24年3月期10.7%296.25円90円1303億円1224億円


営業利益が大幅減益の糞決算だけど、来期予想が大幅増益予想なので、大幅高。
こういうイケイケの会社は、業績予想を高めに設定してそうなので、次回決算に注目ですな。

営業利益の大幅減益の原因は、収益構造改革の実施らしい、具体的な内容が書いてないけど、リストラ費用かな。

為替差損は△12億円、ユーロの想定レートが円高になったのが原因みたい。
営業利益は、為替で25億円の増益。

負債より現金が多い超優良企業なので、買い目線で。
但し、決算前は下方修正しそうなので要注意。

5411 JFE 決算 [売り]

2013/4/23 JFE 株の決算分析

当日の株価: 前 1955 始1943 高2037 安1933 終1964
翌日の株価: 前 1964 始2035 高2108 安2033 終2094



売上高営業利益経常利益当期純利益
26年3月期予想未定未定未定未定
25年3月期3.19兆円(+0.7%)399億円(-11%)522億円(-1.4%)396億円
24年3月期3.17兆円(-0.9%)448億円(-75.5%)530億円(-68%)△366億円



営業利益率1株利益配当現金負債
25年3月期1.2%71.2円20円646億円1.48兆円
24年3月期1.4%△68.71円10円504億円1.62兆円



25年3月期の決算は、大幅な黒字転換で好決算だけど、円安を受けても営業利益率が下がってるのはあまりよろしくない。
原因は、子会社化との連結業績になったためっぽい。なので、鉄鋼の売上げも下がってる模様。

営業利益より経常利益の方が大きいのは、為替差益+101億円が大きい。
ドル1円安あたり+10億円くらいかな。(あ、これはたぶん外貨建資産だけだし、利益含まれてないし、適当です。)

現金が増えてるのは、JFE商事の連結子会社化で、増えているだけっぽぃ。


全体としては、営業利益率1.2%じゃ長期で買えないっす。何かあったらすぐに吹き飛んじゃいます、、、
でも、いつも空売ったら担がれちゃうんですよね、、、この銘柄。

 | HOME | 

Calendar

« | 2017-10 | »
S M T W T F S
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 - - - -

Monthly

Categories

Recent Entries

Recent Comments

Recent Trackbacks

Appendix

ナマポ不動産

ナマポ不動産

株歴5年
大家歴4年
です。

株の手法は、酒田五法を自己流でアレンジした勘トレです、、、orz

2013 確定損益(含み損益込前月比)
 5月   +940,578
 6月 +1,103,401 (+648,940)
 7月   +496,406 (+337,406)
 8月   +227,368 (+467,586)
 9月   +385,146 (+809,644)
10月 +2,880,993 (+611,895)
11月   +323,062 (+494,426)
12月   +439,567 (+235,485)
申告 +512万円(うち配当 +33万円)

2014 確定損益(含み損益込前月比)
 1月    +508,788 (+427,432)
 2月    +560,810 (+778,034)
 3月    +507,715 (-253,540)
 4月     +68,688 (-1,069,645)
 5月    +347,468 (+1,255,721)
 6月  +1,068,696 (+901,076)
 7月    +305,470 (+380,862)
 8月     +69,794 (-641,412)
 9月  -1,215,544 (+390,466)
10月    +304,769 (+591,055)
11月    +231,939 (+196,234)
12月  +1,422,970 (+887,793)
申告 +451万円(うち配当 +26万円)

2015 確定損益(含み損益込前月比)
 1月    +266,262 (+832,570)
 2月  +1,097,569 (+907,316)
 3月    +530,465 (+467,067)

FC2Ad

上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。